이번 급락의 이유

최근 귀금속, 비트코인, 나스닥, 코스피가 하락을 했는데

사람들이 연결되는 이유를 못찾고 막연하게 "케빈 워시가 연준 의장이 되어서" 라고만 생각을 하고 있습니다

하지만 내면을 살펴보면 진짜 이유가 있는데 알아보겠습니다

 

1.금, 은, 백금과 같은 귀금속은 왜 이렇게 계속 오른걸까??

트럼프는 금리 인하만을 외치고 있고 갈수록 트럼프의 신뢰는 내려가며 달러라는 화폐 자체에 대한 신뢰도가 내려가기에

대체 화폐인 금으로 자금이 쏠린 것입니다

 

2.케빈 워시가 연준 의장이 된다면?

미국은 금리 인하보다 금리 인상을 하게될 것입니다, 이렇게되면 달러의 가치가 강제로 올라오게 됩니다

달러의 가치가 올라간다면 금은 당연히 가치가 내려갑니다

 

하지만 문제가 있습니다, 금의 가격이 달러와 정비례하게 오른 것이 아닌 "무조건 달러 가치는 내려갈거야" 라는 심리로 무진장 올라버린 것입니다

심지어 CME에서는 증거금을 꾸준히 인상하며 매도하고 싶은 마음이 쌓여있는 상태였습니다

 

3.귀금속의 급락

그로인해 귀금속이 급락했습니다

 

이제 문제가 터집니다

금의 경우 큰 이슈는 없지만 은, 백금의 경우 트레이딩을 목적으로 금보다 2배, 10배 레버리지의 가격 변동을 갖추고 있었으나

핵심은 해당 가격 변동에 선물 배율까지 곱해졌다는 겁니다

 

은이 25%를 하락하게되며 고배율 선물은 청산을, 저배율은 엄청난 타격을 입게되고 청산 직전의 위기를 겪게 됩니다

보유자들은 이대로 청산시킬 수 없기에 다른 무언가를 팔아서 돈을 들고와서 다시금 은 선물을 사야만 버틸 수 있는 겁니다

 

4.매각

보통 매각은 많이 번 것을, 시가 총액이 큰 것을 팔기 마련입니다

그렇기에 나스닥, 비트코인, 코스피 등에서 큰 매도가 나온 것입니다

 

청산당하지 않기위한 돈을 얻기 위해서죠

특히나, 미장이 시작하기 전 아시아 장이 먼저 열린다는 점과 한국 시장의 상승률이 엄청났던 점때문에

더욱 한국 시장을 팔게되었다고 봅니다

 

5.이제는 어떻게?

귀금속의 경우 다시금 반등을 한다고 한들 내려가기 전 가격까지 회복은 많은 시간이 걸릴 것입니다

하지만 귀금속의 청산을 위한 매각이 끝나갈 때 쯤부터는 나스닥, 코스피, 비트코인은 회복을 빠르게 시작할 것이기에

이번에 움직임을 잘 본다면 저점을 잡기 좋을 것이라고 봅니다

 

현재의 하락은 펀더멘털의 훼손보다는 기계적·심리적 청산에 따른 일시적 수급 불균형일 확률이 매우 높습니다

지금은 케빈 워시의 입을 볼 때가 아니라, CME의 증거금 추이와 은 선물의 OI를 확인하며 매수 타이밍을 잡아야 할 때입니다.