중소형주 랠리 가설(26.01.09)

현재 나스닥은 SPY 지수는 풋(하락 베팅)이, 엔비디아 같은 대형주는 콜(상승 베팅)이 많이 걸려있습니다

 

특히나 SPY 풋콜라시오(콜,풋 비율을 나타내며 1.0이 넘어가면 풋이  많고 1.0아래면 콜이 많음)가 2.2로 풋이 굉장히 높은 상황입니다

 

그렇기에 제 생각은 장이 하방으로 쓸려나갈 것이라고 생각했습니다

 

하지만 장이 아래로 내려가지 않는 것을 보고 내 생각이 틀렸나 되새기며

AI 제미나이를 사용해보고 알게된 결론입니다

 

과거에도 SPY 풋콜라시오가 2.2와 같이 풋이 압도적인 상황이 있었다 합니다

이때는 결국 장이 상승한 결과가 있다고 합니다

 

다만 그 과정을 들으니 지금과 흡사한 상황이 많아서 가져와봤습니다

 

1.SPY 풋과 엔비디아 콜이 많기에 기관은 지수 하락을 안시키려고하고 엔비디아는 상승을 안시키려고 합니다

 

2.이렇게 오랜 시간이 지나게되면 옵션 프리미엄은 죽고 자동으로 SPY풋과 엔비디아 콜베팅한 사람들은 말라 죽습니다

 

3.다만 그동안 기관 입장에서도 아무것도 안할수는 없고, 마침 수급이 새면 폭등하기 좋은 중소형주가 눈에 보이게되고

여기에 베팅을 시작하게 됩니다

 

4.중소형주 랠리가 그렇게 시작된 후 중소형주 랠리가 끝나가면 그때부터 다시금 대형주가 오르며 지수를 올리게 됩니다

 

위의 시나리오 가설을 세워보게 되었고, 실제로 상당히 잘맞는 부분이 많습니다

심지어 현재 IWM이 바로 이전 저항을 돌파했다는 것 역시 중소형주 랠리가 시작됨을 알리는 반등인 것이죠

 

그렇기에 그 가설에 힘입어 저는 중소형주 랠리가 시작되고 있는 중이라고 보고있지만

시장은 여전히 불안정함이 많습니다

 

들어가는 현금 비중은 적게, 하지만 관망만 하기보다는 중소형주 중에서도 차트가 셋업이 잘된 중소형주를 찾는 것은 어떨까 싶습니다